海银财富韩氏父子被抓，4.6万高净值客户“踩雷”

专题：海银财富终官宣暴(bào)雷：韩(hán)氏父子(zi)被采取刑事强制(zhì)措施(shī)

　　来(lái)源：独角金融

　　十八载浮浮沉(chén)沉，曾(céng)被誉(yù)为中国第三大财富管理公司的海银财富管(guǎn)理有限(xiàn)公(gōng)司（以下(xià)简称“海(hǎi)银财富”）实控人可能也没料到，如今正(zhèng)面临牢狱之(zhī)灾。

　　9月11日，上海市公(gōng)安局奉贤分局(jú)发布警情通报(bào)，已依法对海银财富涉嫌非(fēi)法集资犯罪(zuì)立(lì)案侦(zhēn)查，对韩某某、韩某、王某等多名(míng)犯罪嫌疑人采取刑事强制措施。

　　韩(hán)某某、韩某对应的是海银财富的实际控制人韩宏伟(wěi)、韩啸父子，海银(yín)财富的其他高管包括韩宏伟的(de)妻子、海银公益基金会理事(shì)长王沛、海银财富总裁王滇（与王沛为姊妹关系）。

　　经海银财富的一名员工(gōng)证实，除了高管，还有20多人被警方带走审查。

　　9月11日，岩(yán)石股份（维(wéi)权）（上海贵(guì)酒母公司，证券(quàn)代码(mǎ)：600696.SH）发(fā)布公告指出，根据警方通报，海(hǎi)银财富涉嫌非法集资犯(fàn)罪立案侦查，公(gōng)司实际控制人韩啸已被采取刑事强制措施。

　　而随着海银财富涉(shè)嫌被立案侦查，岩石股份控股股(gǔ)东上海贵酒(jiǔ)及其一致行动人合计(jì)持有公司2.17亿(yì)股股(gǔ)份(fèn)，也全部(bù)被司法(fǎ)冻结。公司称(chēng)，目前未对正常生产经营(yíng)产(chǎn)生重大影响，正积(jī)极沟通确保生产经营正常(cháng)开展。

　　韩(hán)啸在上(shàng)海贵酒担任董(dǒng)事会秘书、总经理等职务。

　　驰骋市(shì)场18年之久，仅次于中植、诺亚的海银(yín)财富，曾经风光无限。2023年12月(yuè)突然停(tíng)止兑付后，上(shàng)海(hǎi)贵酒经营也陆(lù)续出现(xiàn)问题，包括业绩由盈转亏，股价“腰斩(zhǎn)”等。

　　4万(wàn)名高净值客户“踩雷”，

　　底层资产成谜

　　2004年，韩宏伟怀揣(chuāi)财富梦想，来到上海滩，2006年在这里成(chéng)立海银财富，后来发展成为“海银(yín)系”的重要组(zǔ)成。

　　截至2022年末，海银(yín)财富拥有员工超 2500人，集银行、证券(quàn)、信托等各行业精英翘楚，为累计超过 14.6万的(de)高(gāo)净(jìng)值个人和机构提供(gōng)资产配置咨询(xún)、财富管理、家族办公室等(děng)综合服务(wù)。

　　图源：罐头图库(kù)

　　天眼查App显示，海银财富由海银控股持股(gǔ)85%，王滇持股(gǔ)15%，海银控股由韩宏伟持股99%，女儿韩(hán)玉持股(gǔ)1%。

　　成立时，为了快速打开市场，海银财富(fù)以5个(gè)亿注册资本金，引(yǐn)起了金融(róng)圈(quān)不小的轰(hōng)动，也让(ràng)投资者对海银财富充(chōng)满信心。

　　短短几年时间，海银财富业务就(jiù)遍及全国80余个城市，旗下管理的资产也(yě)像滚雪球一样越滚越(yuè)大。时间来到2019年，广州地标建筑广州丽思卡尔酒店，一场盛(shèng)大的答谢会在此举行，主角就是海银财富。

　　2021年3月26日晚，海(hǎi)银财(cái)富(fù)在纳斯达克上市。《招股书》显(xiǎn)示，海(hǎi)银财富为中国(guó)第三大且增长(zhǎng)最快的第三方财(cái)富管理服务机构(gòu)。《招股书》披露，其为“国(guó)内最大(dà)的房地产固定(dìng)收益产品提(tí)供商”，“提供的产品投资(zī)于恒大、融创等知名、信用评级良好的大型开发商的房地产项目”。

　　凭(píng)借(jiè)海银财富及上海贵酒，韩宏伟、韩(hán)啸(xiào)父子以60亿身(shēn)价，跻身(shēn)2023年《胡润百(bǎi)富榜》，成为河南永城“首富”。

　　截至2023年6月末，海(hǎi)银(yín)财富在全国91个城市拥有185个财(cái)富(fù)管理中心，1700余名理财师服务4.66万名(míng)活跃客户。

　　2023年12月13日(rì)，海银财富突然宣布停止兑付所(suǒ)有理财产品(pǐn)。这(zhè)在上(shàng)海金融圈来说，无疑是一场惊天巨浪。同(tóng)时，海(hǎi)银财富及关联公司岩石(shí)股份的股价连(lián)日下跌。2024年5月(yuè)，海银财富(fù)收到了纳(nà)斯达克的退市警示。

　　为了保住“海银控股”上市主体地位，6月28日，海银控(kòng)股剥离了海(hǎi)银财富(fù)。

　　危机未发(fā)生前(qián)，根据公开(kāi)信息，海银财(cái)富所售产品(pǐn)起投金额为30万元或100万元，年化(huà)收益率7%-10%，期限6到48个月不等(děng)，每半年付息一次。

　　据自媒体“金石杂谈”分(fēn)析，2018年至2020年财年，海(hǎi)银(yín)财(cái)富分销的房地产理财产品一直占到(dào)海银(yín)财富的8成左右。

　　2024年5月下旬，《证券时报》历时超过(guò)2个月，分(fēn)赴浙江、上海、山东、湖北等8个省市调查，海银财富的运作(zuò)模式由此浮出水面。

　　根据投资人描述，从产品名称(chēng)来看，海(hǎi)银财富销售的(de)产品(pǐn)几乎都是“债权项目”，换句话说，资金用(yòng)途都是用于放贷，底层资产都是“应收账款”等债权资(zī)产。

　　随着产品的爆(bào)雷，存量的产(chǎn)品金额究竟有多少(shǎo)？在全(quán)国各地投资人的协(xié)助(zhù)下，根据《证券时(shí)报》收集到数百份合同及募集说明书(shū)，并获得海银内部核心统(tǒng)计数据(jù)。

　　汇总信息显示，存量理财产品发行(xíng)时间基本在(zài)2022年之后(hòu)，涉及的发行人(rén)共计22家，开设(shè)了49个募资账户(hù)接收投资(zī)人的打款，发行的产品数(shù)量共计465只(zhǐ)，总规(guī)模716.9亿元。

　　从产品(pǐn)募集的资金情况看，发行规模(mó)排名前(qián)三的是上海海轶资产(chǎn)管理有限公司（下(xià)称“海轶资产管理”）、上海罗懿实业有限(xiàn)公司（下称“罗懿实业(yè)”）、壹(yī)嘉供应链管理有限公司（下称“壹嘉供应链”），发行规模分别为104.7亿(yì)元（55只产品）、70.4亿元（33只产品）、68.2亿元(yuán)（84只产品）。其他多数发行人的(de)募资规(guī)模也都(dōu)在(zài)10亿元以上。

　　《证券时报》调查发现，49个募资账户，底层也不相同(tóng)，这些(xiē)账户资金转入的底(dǐ)层(céng)公司找不到地址(zhǐ)或办(bàn)公人，而投资者(zhě)投资的底层资产“应收(shōu)账款(kuǎn)”所涉及(jí)的债权(quán)人也是“查无此司”。在投资环节，资金投向的底层资产，与(yǔ)募集说明书宣(xuān)称的并不匹配，大(dà)部(bù)分资金去向(xiàng)不明。

　　全面停止兑付后，海银财富至今未给出有效的善(shàn)后方案。早在海银控股宣布剥离海(hǎi)银财富时，韩宏伟曾表示，将(jiāng)继续为受影响的(de)客(kè)户(hù)解决(jué)持续的赎回(huí)问题。海银财富接下来能否顺利度过难关，仍是一个未(wèi)知数。

　　河南(nán)永城首富的金融梦碎

　　作为河南永城首富(fù)，白手(shǒu)起家的韩宏伟，财(cái)富上的“成功”，离不开贵(guì)人相助，服务的(de)也大都是(shì)高净值人群。

　　韩(hán)宏伟出生于1965年(nián)，退伍转业后开(kāi)始做大货车队的生意，最初的业务是将河南永城葛店出产的无烟煤运往华东各省市，而在这期间韩(hán)宏(hóng)伟的生意重心逐渐转移到了(le)上海。

　　2004年，韩宏伟发起成立上海(hǎi)市河南(nán)商(shāng)会，并出任会长，后来以此为基础成立豫商集团。倚靠(kào)商会的关系和(hé)人脉，韩宏伟开(kāi)始(shǐ)从中牵线搭桥，协调(diào)“豫商”之间以民(mín)间借贷的形(xíng)式互(hù)相拆借，甚至直接提供信任融资。

　　尝到甜头后(hòu)，2006年，韩宏(hóng)伟(wěi)成立了海银财富的前身福斯特控股(gǔ)，主营医疗(liáo)健康产业的投(tóu)资，后来恒(héng)大和融创也成为(wèi)了(le)其重要的合作伙伴(bàn)。2021年海银财富母公司海银控股(gǔ)登陆纳斯达克(kè)，韩宏伟至此逐步建立起集实体投资(zī)、金融服务和(hé)商(shāng)贸为一体的海银集团，最终形成知名金融资本(běn)“海(hǎi)银系”。

　　巅峰时期，“海银系(xì)”控制近(jìn)千家公司，涉足领域则包括私募、基金销售、小贷(dài)、期货(huò)、担保、保理等非核心金融(róng)牌照类的业务。

　　值得一(yī)提的是(shì)，2011年(nián)，韩啸成为韩家旗下上海五牛基金的法(fǎ)人代表，2015年，五牛控(kòng)股有限公司在上海成立(lì)，韩啸(xiào)合并持股99.7%，并通过五牛控股100%实际控制(zhì)了五牛基金，韩宏(hóng)伟同时也与五牛基金完成切割。

　　来源(yuán)：企查查

　　彼时A股有一家著名的“壳公司(sī)”，其1993年上市，又几经易主改名，证券名称先后经历福(fú)建豪盛、ST豪盛、利嘉股份、G利嘉、G多伦、多伦股份(fèn)、匹凸匹、*ST匹(pǐ)凸(tū)、ST匹凸、ST岩石(shí)、岩石股份。

　　2012年(nián)，律师出身(shēn)的鲜言通过(guò)收购香港(gǎng)多伦投资100%的股(gǔ)权，成为上市公司(sī)实控人，并(bìng)在2015年将其证券简称从“多(duō)伦股份”更名为“匹凸匹”，专门(mén)从事P2P业务。

　　而鲜言也是韩宏(hóng)伟的“人脉”之一(yī)，据悉二人为商学(xué)院同(tóng)班同学，且当时韩宏伟也玩P2P，但随着监(jiān)管重锤落下，2018年(nián)韩氏父子果断停止了P2P业务，并将目光瞄准了白酒行业。

　　鲜言却没这么幸运，伴随着P2P暴雷(léi)，鲜言后来(lái)因(yīn)操纵证券(quàn)市(shì)场(chǎng)罪等原因锒(láng)铛(dāng)入(rù)狱。而在此之前，2016年，韩氏父子就通过一系列“花式”手法，通过韩啸旗(qí)下五牛基金，将“老朋友”的上市公司(sī)匹凸匹收(shōu)入囊中，并将公司更名为现在的岩石股(gǔ)份。

　　拿到(dào)“壳”后，2019年(nián)，岩(yán)石股份开始转型白酒业务(wù)，但由于和洋河股份旗下贵州贵酒的商标权纠(jiū)纷诉讼(sòng)等原(yuán)因，岩石股份证券(quàn)简称尚未变更。

　　到此为止，父(fù)子俩一人持(chí)海银控股在纳(nà)斯达克做资管，一人持岩石股(gǔ)份在(zài)A股卖(mài)酒。

　　“海银系”曾深涉(shè)足互金业务，随着监管收紧，“海银系”陷入借贷纠(jiū)纷之中(zhōng)。

　　2021年后，五牛基(jī)金陆续暴雷(léi)，2021年7月，基金(jīn)业协会取消了该公司的私募基金管理人资本。

　　2023年5月，多名投资者在海(hǎi)银财(cái)富门(mén)口聚集，主要原因是购买的五牛上(shàng)海中城国际大厦私募股权投资基金，兑付未达到预期(qī)，投资者称投(tóu)资三年仅(jǐn)拿到本金的9%。海银财富韩氏父子被抓，4.6万高净值客户“踩雷”

　　2022年10月，海银系(xì)另一(yī)家私募基金，海(hǎi)银资产也因异常(cháng)经营被注(zhù)销(xiāo)。

　　实控人被刑(xíng)拘，对上(shàng)海(hǎi)贵酒影响多大？

　　上海贵酒在2021年的公告中曾提到，公司实际控制人(rén)韩啸(xiào)父亲(qīn)韩(hán)宏伟控制的多家(jiā)公司与上市公司(sī)均从事白酒(jiǔ)销售业务，关(guān)联方韩宏伟持有中国贵酒集团有限公司100%股权，间接(jiē)持有贵酿酒业有限公司60%股(gǔ)权，持有上海贵酒酒业销售(shòu)有限公司100%股权等，上述公司均主(zhǔ)要进行白酒销售业务。

　　图(tú)源：罐头(tóu)图库

　　也就是(shì)说，根据上海贵酒的(de)描述，韩啸、韩宏伟父子俩都卖酒，又都在上海，旗下企业(yè)还都叫“贵酒”，且上海只有上海贵酒一家白(bái)酒上市公司，因此不少人误以为自己入职的是上海贵酒，但实(shí)际上父子(zi)二(èr)人的公司(sī)并无股权关系(xì)。

　　而海(hǎi)银财富暴雷后，上半年，上海贵酒亏损7196.9万元，而(ér)在2023年末(mò)，该公司还保持6160.5万(wàn)元的净利润。这也是公司转型白酒业务后连续两个季度的亏损。

　　对于亏损的原因，上海贵酒曾在(z海银财富韩氏父子被抓，4.6万高净值客户“踩雷”ài)回(huí)复问询中解释称，公司业绩下滑与白酒行业的复苏未达预期(qī)有关，但(dàn)关联方海银财富暴雷确实也对公司的正常生产经营产生了较大影响，大部分经(jīng)销商对于补货、备货存在观望态度、开拓新经销商工作(zuò)存(cún)在困(kùn)难(nán)。另外，资金紧张和(hé)内部调整(zhěng)也都一定程度上影响了(le)公司的业绩。

　　除(chú)业绩下滑外，今(jīn)年以来，上海贵酒收到过上交所下发的1份(fèn)问询(xún)函、2份(fèn)监管工作(zuò)函，以及上海证监局下发的(de)1份监管问询函。

　　截(jié)至(zhì)9月11日收盘，岩石股份收(shōu)报7.28元/股，较前一交易日下跌6.91%，总市值24.35亿元(yuán)，今年以来，该股跌幅达59.53%。

　　无论结果如(rú)何，海银财富暴雷、涉事高管被刑(xíng)拘，是对整(zhěng)个金融市场的又一次警示(shì)，也将促使监管部(bù)门进(jìn)一(yī)步加(jiā)强对金融市场的监管力度(dù)。对于投资(zī)者而言，在追求财富(fù)增长(zhǎng)、追求(qiú)利益最大化的同时，如何谨慎地选择(zé)投资渠道，提高风险意识，是投(tóu)资的重中之重。

责任编辑：杨红(hóng)卜

未经允许不得转载：湖南迅雷文化传媒有限公司-岳阳广告公司|岳阳喷绘写真|岳阳印刷|岳阳镜面媒体-www.yy-xl.cn 海银财富韩氏父子被抓，4.6万高净值客户“踩雷”